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整体情况：全球动力电池市场增速强劲

2025年1-5月球动力电池装机量401.3GWh，同比增长38.5%。估算三元电池装机约150GWh,铁锂电池装机约251GWh，铁锂份额约占63%，同比增加约10个百分点。

从区域来看，中国市场装机232.0GWh，增速49.2%，市场份额57.8%；海外市场装机169.3GWh，增速度26.1%。

1）TOP10企业装机情况：排名趋于稳定

TOP10市场份额下降，份额降至88.8%，较2024年同期下降2.0个百分点。

宁德时代装机量达到152.7GWh，增速40.6%，好于平均水平，连续5个月市场份额在38.0%以上；

比亚迪装机量为70.0GWh，TOP5企业增速最快，份额升至17.4%；

LG ES装机量为39.9GWh，同比增长14.3%，今年以来市场份额多次降至10%以下；

中创新航装机16.9GWh，排名超过SK On 重回TOP4，但中创新航在中国TOP6企业中增速最低；

SK on 装机量16.8Wh，海外TOP4企业增速最高；

国轩高科装机量达到13.8GWh，同比增长79.2%，TOP10企业增速第二。

三星 SDI同比下降8.4%，装机量降至13.1GWh，份额降至2.9%。

松下同比下降12.9%，装机量11.7GWh，份额降至2.9%；

亿纬锂能装机10.8GWh，排名第九，亿纬锂能装机主要源于国内，其中商用车装机占比超过一半。

蜂巢装机量达10.5GWh，增长率是TOP10最快的，排名升至第十位，蜂巢能源装机PHEV电池超过EV电池。

2025年1-5月累计TOP10中六家中国企业装机量所占市场份额为68.5%，较2024年同期增加了4.3个百分点。

2）海外市场装机情况：五家中国企业市场份额升至43.4%。

宁德时代仍旧排名第一，增长率为37.0%，市场份额升至29.8%。比亚迪排名第五，装机量超过松下，孚能科技排名第七，国轩高科排名第九，中创新航排名第十。

五家中国企业中，比亚迪增速最快，达到146.0%，比亚迪1-5月海外新能源汽车销量达到37.42万辆，同比增长112%，其次是国轩高科，增速达到118.8%。

海外电池企业中，特斯拉增速最高，同比增长260%，特斯拉5月装机量约 0.8GWh。

估算海外装机三元装机约117GWh,占比69%左右，较2024年同期下降4个百分点。

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整车销售情况

2025年1-5月全球新能源汽车销量约752.0万辆，同比增长32.3%。其中中国市场增长率为39.3%，中国以外市场增长率为22.1%，欧洲市场增长率为27.8%，北美市场增长率仅为1.4%。

车企端：企业增长分化严重

2025年1-5月比亚迪、吉利、上汽、长安、奇瑞等五家中国企业位居前十位，其中奇瑞增速最高，其次是吉利。

海外企业中，大众汽车增速最快，达到43.0%，其次是宝马和现代起亚，而特斯拉和Stellantis同比销量下降。

注：数据来源：SNE Research

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2025年装机量预测

2025年动力电池装机量预估为1182.1GWh，同比增长32.2%

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